قال محللو ويلز فارجو في مذكرة يوم الاثنين إنهم يرون أن أسهم ميتا (NASDAQ:META) وجوجل (NASDAQ:GOOGL) هي الأكثر وضعًا غير مواتٍ لأسهم الإنترنت بعد الأوامر التنفيذية للرئيس ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على الواردات المكسيكية ومعظم الواردات الكندية و10% على البضائع من الصين.
كما علقت الأوامر أيضًا الإعفاء الجمركي بموجب المادة 321 من الإعفاء الجمركي للحد الأدنى، والذي سمح للواردات منخفضة التكلفة التي تقل قيمتها عن 800 دولار أمريكي بدخول الولايات المتحدة بدون رسوم جمركية.
ويعتقد المحللون أن تيمو وشين وغيرهما من التجار عبر الحدود كانوا قد بدأوا بالفعل في نقل البضائع شبه نقل البضائع تحسبًا لتهديدات دي مينيميس، لكن الرسوم الجمركية على المكسيك وكندا تزيد الآن من التكاليف حتى بالنسبة لتلك السلع.
ونتيجة لذلك، من المتوقع "ارتفاع الأسعار للمستهلكين الأمريكيين للسلع منخفضة التكلفة عبر الحدود".
ويُنظر إلى Amazon (NASDAQ:AMZN) وEtsy (NASDAQ:ETSY) على أنهما الأكثر تفضيلاً بسبب انخفاض المنافسة من البائعين الصينيين عبر الحدود.
وجاء في المذكرة: "يؤدي إغلاق القسم 321 إلى تضييق فجوة التسعير؛ ونعتقد أن ETSY وAMZN هما الأكثر ملاءمة".
يُقدّر المحللون أن شركات Temu وShein وTikTok Shop ستستحوذ على 78 مليار دولار من مبيعات التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة في عام 2025، بزيادة سنوية بنسبة 40%، مع حصة سوقية أمريكية تبلغ 6%.
بالنسبة لشركة Etsy Inc (NASDAQ:ETSY)، يمكن أن يؤدي انخفاض المنافسة إلى تحسين كفاءة التسويق. ويقدر المحللون أن العودة إلى تكاليف اكتساب العملاء التي شهدها الربع الثالث من عام 2022 يمكن أن تؤدي إلى زيادة بنسبة 20٪ تقريبًا في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء لعام 2025.
وفي الوقت نفسه، يمكن أن تستفيد أمازون من ارتفاع متوسط قيم الطلبات (AOVs)، والتي تشير التقديرات إلى أنها ستؤدي إلى زيادة في هوامش الدخل التشغيلي لعام 2025 بنسبة 40 نقطة أساس تقريبًا.
ومع ذلك، فإن Meta وGoogle "الأكثر تعرضًا لاتجاهات التجارة الإلكترونية عبر الحدود"، حيث يُقدر المحللون أن 11% من إيرادات إعلانات Meta و7% من إيرادات البحث في Google تأتي من المعلنين في الصين.
في حين أن تعرض Meta قد يكون محدودًا بسبب تحويل الإنفاق الإعلاني، فإن Wells Fargo (NYSE:WFC) ترى تأثيرًا ماديًا من التغييرات التي تحركها التعريفة الجمركية في التجارة عبر الحدود.
توقيع :Hayam Shawky
يقولون يمكن للقلوب الدافئة أن تذيب الثلج، ولكن ما لا يعلموه أن تلك القلوب تتجمد مع مرور الوقت
وقد تتجمد هي عندما يكون الثلج قد ذاب
محللوا ويلز فارجو هذان السهمان سيسببان لك الخسارة إن تداولت عليهم حالياً
محللوا ويلز فارجو هذان السهمان سيسببان لك الخسارة إن تداولت عليهم حالياً
Mohamed-Hassan
