القوائم المالية هي تقارير رسمية تصدرها الشركات لتوضيح أدائها المالي خلال فترة معينة، مثل ربع سنة أو سنة كاملة. تساعد هذه القوائم المستثمرين، المتداولين، والمحللين الماليين على فهم الوضع المالي للشركة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
أنواع القوائم المالية
القوائم المالية الأساسية
وتنقسم لثلاث أنواع
قائمة الدخل Income Statement
قائمة المركز المالي Balance Sheet
قائمة التدفقات النقدية Cash Flow Statement
قوائم مالية تستخدم لأغراض تحليلية وتنظيمية
قائمة التغيرات في حقوق المساهمين Statement of Changes in Equity
القوائم المالية المجمعة Consolidated Financial Statements
القوائم المالية القطاعية Segmented Financial Statements
قائمة القيمة المضافة Value Added Statement - VAS
القوائم المالية التقديرية Pro Forma Financial Statements
القوائم المالية المعدلة وفقاً للتضخم Inflation-Adjusted Financial Statements
قائمة الدخل
تُعرف أيضًا بقائمة الأرباح والخسائر.
تُظهر إيرادات الشركة ومصروفاتها خلال فترة محددة.
توضح ما إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا أو تتكبد خسائر.
المعادلة الأساسية:
صافي الربح = الإيرادات−المصروفات
قائمة المركز المالي
تُعرف أيضًا باسم "الميزانية العمومية".
تُظهر الوضع المالي للشركة في لحظة معينة (وليس خلال فترة معينة مثل قائمة الدخل).
المعادلة الأساسية:
الأصول = الخصوم+حقوق المساهمين
قائمة التدفقات النقدية
تركز على كيفية تحرك النقد داخل الشركة وخارجها.
تُقسم التدفقات النقدية إلى ثلاثة أنواع:
التدفقات التشغيلية (Operating Cash Flow): النقد الناتج من العمليات اليومية.
التدفقات الاستثمارية (Investing Cash Flow): النقد المستخدم في شراء أو بيع الأصول.
التدفقات التمويلية (Financing Cash Flow): النقد المتعلق بالقروض، توزيع الأرباح، أو إصدار الأسهم.
قائمة التغيرات في حقوق المساهمين
تُظهر التغيرات التي حدثت في حقوق المساهمين خلال فترة مالية معينة.
القوائم المالية المُجمَّعة
تُستخدم في حالة وجود شركة أم تمتلك شركات تابعة.
القوائم المالية القطاعية
تُستخدم عندما تعمل الشركة في أكثر من قطاع (مثل شركة لديها قسم تصنيع وقسم خدمات).
قائمة القيمة المضافة
تُستخدم في بعض الشركات لعرض كيفية توزيع القيمة الاقتصادية المضافة بين الأطراف المختلفة
القوائم المالية التقديرية
تُستخدم لتوقع الأداء المستقبلي للشركة بناءً على افتراضات معينة.
القوائم المالية المعدلة وفقًا للتضخم
تُستخدم في البلدان التي تعاني من معدلات تضخم مرتفعة جدًا، حيث يتم تعديل الأرقام المالية لتعكس القيمة الحقيقية للأموال بمرور الوقت.
ملحوظة
(سوف نتحدث في مقالات قادمة على موقع ملتقى شباب سبيس باور بالتفصيل أكثر عن كل قائمة من تلك القوائم على حدى)
أهمية القوائم المالية في التداول
تحديد قوة الشركة المالية
تساعد القوائم المالية المتداولين في معرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على تحقيق الأرباح والنمو، مما يؤثر على قرارات الشراء أو البيع.
تقييم قيمة السهم
من خلال مقارنة الأرباح والإيرادات بالسعر السوقي للسهم، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كان السهم مقيمًا بأقل أو بأكثر من قيمته الحقيقية.
تحليل الاتجاهات المالية
بمقارنة القوائم المالية عبر السنوات، يمكن اكتشاف ما إذا كانت الشركة تتحسن أو تتراجع.
فهم المخاطر المالية
تُظهر القوائم المالية مستويات الديون والمخاطر المالية التي قد تواجهها الشركة.
كيف يستفيد المتداول المبتدئ من القوائم المالية؟
ابدأ بتحليل قائمة الدخل: إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا مستمرة وتنمو إيراداتها، فقد يكون سهمها جيدًا للاستثمار.
راجع قائمة المركز المالي: احرص على أن تكون الأصول أكبر من الخصوم، فهذا يعني أن الشركة في وضع مالي صحي.
تابع التدفقات النقدية: إذا كانت الشركة تحقق تدفقات نقدية إيجابية من العمليات التشغيلية، فهذا مؤشر جيد على استقرارها المالي.
قارن الشركات داخل نفس القطاع: لا تحلل شركة بمعزل عن منافسيها، بل قارنها بشركات مماثلة لتحديد الأفضل للاستثمار.
مثال عملي مبسط لنفترض أنك تريد الاستثمار في شركة تكنولوجيا. عند مراجعة قوائمها المالية، تجد ما يلي:
قائمة الدخل: الشركة تحقق إيرادات متزايدة وأرباح صافية إيجابية.
قائمة المركز المالي: أصولها أكبر بكثير من خصومها، ولديها سيولة نقدية قوية.
قائمة التدفقات النقدية: تدفقاتها النقدية التشغيلية إيجابية، مما يعني أنها تولد أموالًا كافية من عملياتها.
إذا وجدت هذه المؤشرات إيجابية، فقد يكون السهم استثمارًا جيدًا لك.
الختام القوائم المالية هي أداة أساسية للمستثمرين والمتداولين لاتخاذ قرارات ذكية. من خلال تعلم كيفية قراءتها وتحليلها، يمكنك تحسين فرصك في تحقيق أرباح وتجنب المخاطر. يبدأ الأمر بفهم الأساسيات، ثم الممارسة المستمرة لتحليل الشركات قبل الاستثمار في أسهمها.
توقيع :Hayam Shawky
يقولون يمكن للقلوب الدافئة أن تذيب الثلج، ولكن ما لا يعلموه أن تلك القلوب تتجمد مع مرور الوقت
وقد تتجمد هي عندما يكون الثلج قد ذاب
القوائم المالية وأهميتها للتداول – دليل شامل للمبتدئين